全球市场变数多 稳健收益成主流

admin 10个月前 (12-27) 快讯 177 0
全球市场变数多 稳健收益成主流 第1张 新兴市场企业债券近年违约率大幅下降

过去一年,全球金融市场大洗三温暖,从贸易战开打、全球经济成长调降,到主要国家央行放宽利率政策,撒钞票救经济,股债市价格居高不下,皆让投资人陷入进退两难局面。未来一年,如何让资产稳健长大,成了此时民众心中最大疑问。

现阶段投资人心中痛点及需求,不外乎是对市场风险的恐惧及对稳定收益的渴求。为此,中国信托投信再次与台湾人寿联手,推出「中国信托2026年到期新兴优先顺位债券基金」,连结投资型保单「台湾人寿鑫富88/鑫富100」系列商品,诉求在动荡年代下,满足民众追求稳健收益、增加投资掌握的需求。

解方一

布局聚焦优先顺位债券

资产防御更安心

中国信托2026年到期新兴优先顺位债券基金经理人房旼表示,基金布局以新兴市场优先顺位债券为主,也就是主顺位债券;当企业发生违约时,相较次顺位债及股票,具有优先求偿权利,投资人可拿回的剩余价值相对较高,甚至可优于已开发国家的优先顺位债券,成为本基金强化资产防御、稳健投资收益的解决方案主要原因。

保单连结目标到期策略 顾风险好选择

台湾人寿鑫富88/鑫富100系列商品 2019年下半年,美国连续降息三次,比市场估计的次数稍多,显见不确定性对于全球经济成长的影响,比市场预期更有感。为有效刺激经济,主要国家央行陆续调降利率,货币政策偏鸽态势,一般预料将持续下去。对追求稳定的投资人来说,接下来要在波动频繁的环境下安稳收益,挑战不小。 中国信托2026年到期新兴优先顺位债券基金经理人房旼表示,近几年追求低波动的投资趋势蔚为风潮,买入债券并持有到期的「目标到期策略」,对投资人来说相对熟悉。只是,债券申购门槛较高,一般人很难做到分散投资。透过目标到期债券基金,一次买入一篮子债券,除可有效分散单一标的风险外,若持有期间稳定配息,没有发生违约或提前买回情况,就能透过债券价格到期回归面额的特性,避开持有期间的市场价格波动,顺利拿回本金与债息。投资期间无须过度关注债券价格

解方二

严选新兴企业债

投组品质再进化

房旼表示,根据Moody's统计1995年至2019年10月(如图),新兴市场企业债过去几年违约率大幅降低,尤其近年违约率和已开发国家企业所发行之债券相近。「中国信托2026年到期新兴优先顺位债券基金」利用新兴市场企业债相较新兴市场主权债的存续期间短、收益高等优势,协助投资人获得较成熟市场同类型债券高的息收。

同时,为了优化投组品质,该基金聘用在市场上有固定收益专家之称,具有近百年经验的资产管理公司─卢米斯赛勒斯做为海外顾问。其强调深耕研究的专业团队,追踪的债券标的超过两千档,涵盖超过70个新兴国家。回顾过去20年,市场历经俄罗斯金融危机、网路泡沫、金融海啸、欧债危机等大风大浪,拥有百年经验及深耕研究的专业团队,无疑让投资人吞下一颗定心丸。

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